El endeudamiento familiar rozó los $102 billones en agosto y la mora ya alcanza a uno de cada cuatro deudores

El stock de crédito a personas físicas totalizó $101,9 billones en agosto, según el relevamiento mensual que realizan en forma conjunta la consultora EcoGo y la Universidad Austral. El monto mostró un avance real del 0,8% respecto de julio y del 3,9% frente al mismo mes del año anterior, aunque permanece por debajo del récord de diciembre de 2025, cuando había tocado los $102,4 billones a precios constantes.

Deuda promedio y dispersión provincial

La deuda promedio por persona se ubica en $4,9 millones a nivel nacional, con diferencias notorias entre jurisdicciones. Tierra del Fuego lidera el ranking con $8,6 millones por deudor, escoltada por la Ciudad de Buenos Aires, con $7,2 millones, y por Neuquén y Santa Cruz, con $6,9 millones cada una. En el extremo opuesto se ubican Formosa ($2,9 millones), Santiago del Estero ($3 millones) y las provincias de Misiones y San Juan, con $3,3 millones por persona.

La mora, en máximos de la serie

El indicador más sensible del informe volvió a deteriorarse. La mora por monto alcanzó el 18,4% del crédito total informado, lo que representó una suba de 0,3 puntos porcentuales en el mes y de 9,8 puntos en la comparación interanual. De acuerdo con el relevamiento, se trató del vigésimo segundo mes consecutivo de incremento. En paralelo, el 27% de las personas con deuda registraba al menos un saldo irregular, una proporción que creció 0,3 puntos mensuales y 8 puntos anuales.

Mora operativa y cartera irrecuperable

El informe distingue entre la mora total y la mora operativa, que excluye los créditos ya clasificados como irrecuperables. Esta última se ubicó en el 10,6% de la cartera y mostró una mejora de 0,4 puntos respecto de julio. Los préstamos considerados irrecuperables representaron el 7,8% del crédito total, una masa que el reporte sigue de cerca porque aporta a la mora agregada aunque, según la metodología utilizada, refleja situaciones ya consolidadas de incumplimiento.

• La Rioja: 26,2% de mora, el registro más alto del país.
• Santa Cruz y San Luis: 24,2%, en el segundo escalón.
• Catamarca: 23,4%, en el tercer puesto.
• San Juan: 22,6%, en el cuarto lugar.
• La Pampa: 9,6%, el piso del ranking.
• Ciudad de Buenos Aires: 12,5%, en el segundo mejor registro.
• Córdoba: 15,1%, entre las jurisdicciones con menor irregularidad.

El peso creciente de las fintech

El tipo de entidad que otorga el crédito aparece como otro factor explicativo de la mora. Los proveedores no financieros, donde se concentran las fintech, registraron una irregularidad del 31,7%, más del doble del 16,1% que mostró el sistema financiero tradicional integrado por bancos y financieras. Las fintech canalizaron el 14,8% del crédito total, equivalente a unos $15 billones, mientras que bancos y entidades tradicionales reunieron el 85,2% restante, en torno a los $86,8 billones.

La nota se difundió antes de que se conociera la información completa sobre los atrasos de pago segmentados por tipo de producto y por tramo de ingreso, un detalle que el reporte promete actualizar en las próximas semanas. Mientras tanto, en Buenos Aires restan por definirse los pasos regulatorios sobre los proveedores no financieros, donde la mora triplica con holgura el promedio del sistema y concentra buena parte del deterioro reciente.